→ Статьи → Лизинг → Рослизинг: Обзор рынка лизинга по итогам 2009 года

Рослизинг: Обзор рынка лизинга по итогам 2009 года

5 Апреля 2010
Рослизинг: Обзор рынка лизинга по итогам 2009 года
Российская ассоциация лизинговых компаний провела исследование ситуации на рынке лизинга по итогам 2009 года. Результаты исследования основаны на данных анкетирования 73 лизинговых компаний, которые по оценкам Рослизинга формируют не менее 60% лизингового рынка России. При расчете основных показателей лизинговой отрасли были проведены корректировки с учетом данного допущения.

Помимо данных анкетирования в исследовании использовались публикуемые данные Центрального банка РФ, аналитических агентств CBonds и "АВТОСТАТ", а также независимые экспертные оценки.

В материалах исследования проводится анализ основных показателей рынка лизинга: объема нового бизнеса, величины лизингового портфеля, объема полученных платежей, числа заключенных контрактов, числа лизингополучателей. Также в рамках проекта проведено исследование структуры рынка лизинга по основным сегментам, географическому распределению сделок и происхождению капитала лизинговых компаний.

Резюме

Вторая половина 2009 года ознаменовалась "оттаиванием" лизинговой отрасли. Объем нового бизнеса без учета НДС составил более 270 млрд рублей. За третий и четвертый кварталы прошлого года прирост составил порядка 330%. В целом в 2009 году наблюдалось двукратное падение объемов лизинга.

Совокупный портфель лизинговых компаний, принявших участие в исследовании, проведенном Ассоциацией Рослизинг, за 2009 год изменился незначительно, увеличившись на 1% и достигнув 457, 9 млрд рублей. Число заключенных в прошедшем году контрактов сократилось в 2 раза и составило 29 333 штук. Лизинговые компании значительно ужесточили процессы отбора лизингополучателей. На фоне сокращения числа обращений предприятий к лизинговым компаниям (на 9,5%), была одобрена лишь треть сделок (33,81%). В 2008 году контракты заключались в 50 случаях из 100. Топ-менеджмент лизинговых компаний признает проблему поиска "качественных" заемщиков одной из наиболее серьезных задач, с которым лизингодателям пришлось столкнуться в истекшем году. Она останется актуальной и в 2010 году.

Подушкой безопасности, не допустившей еще более глубокого проседания рынка по итогам года, стал сегмент лизинга авиации. Также в сравнении с прошлым годом выросли объемы лизинга подвижного состава и сельскохозяйственной техники. Автолизинг, как и автопром в целом, сократился двукратно. Заметное падение наблюдалось и в большинстве сегментов сделок с оборудованием за исключением телекоммуникационного и нефтегазового. Основной тенденцией 2009 года можно признать рост степени концентрации бизнеса вокруг крупнейших компаний, в большинстве своем имеющих отношение к государственному капиталу.

В региональном разрезе наблюдалось смещение центра тяжести в сторону центральных регионов, Сибирь также демонстрирует рост привлекательности для лизингодателей.

В 2009 году продолжился рост степени значимости собственных ресурсов компаний для финансирования лизинговых операций. Доля авансовых платежей практически не менялась, что, по-видимому, указывает на исчерпанность возможностей лизинговых компаний для перекладывания части расходов на лизингополучателей без угрозы потери привлекательности оказываемых услуг.

Еще одна тенденция 2009 года – это постепенное сокращение операционных расходов компаний. Лизингодатели закрывают свои региональные представительства - филиальная сеть лизинговых компаний в 2009 году уменьшилась на 8%, и увольняют персонал – общее сокращение штатов составило около 15%.

Обзор рынка

Середина 2009 года стала переломным моментом для рынка лизинга. После стремительного падения объемов бизнеса, наблюдавшегося на протяжении трех кварталов, рынок начал вновь оживать. В результате к концу года объем лизинговых операций составил более 270 млрд рублей без учета НДС.

Возобновление активности лизингового сектора происходило на фоне общего усиления инвестиционных процессов и роста промышленного производства. Инвестиции в основной капитал за 2009 год составили 7 539,9 млрд рублей (на 17% меньше, чем в 2008 году). Учитывая регрессивную динамику начала года, и резкое ускорение темпов прироста в четвертом квартале (в декабре рост по сравнению с ноябрем составил 66%), можно рассчитывать, что "второй волны" кризиса не будет. Согласно опросу, проведенному Росстатом в конце 2009 года, почти две трети (62%) руководителей российских компаний хотят в 2010 году увеличить объем инвестиций в основной капитал, сокращение запланировали 19%.

Промышленное производство за год сократилось на 10,8%, демонстрируя в июне-декабре положительную динамику (за исключением августовского проседания). В первом полугодии после резкого падения в начале года промышленность находилась в стагнации, положительные тенденции проявились уже во втором полугодии, среднеквартальные темпы прироста составили около 6,4%.

В целом сокращение рынка по сравнению с показателями 2008 года составило порядка 330%. Падение объемов нового бизнеса в 2009 году могло было быть более значительным. Удержать вес получилось во многом благодаря крупным контрактам в сегменте "big ticket" (Авиация, железнодорожный транспорт и суда), заключенными тремя крупнейшими компаниями "Ильюшин Финанс Ко", "Сбербанк Лизинг" и "ВЭБ-Лизинг". Более того именно сделки компании "Ильюшин Финанс Ко" на поставку в течение следующих двух лет 60 новых самолетов Ан-148, Ил-96 и Ту-204 общей стоимостью свыше 50 млрд рублей обеспечили свыше 20% нового бизнеса всей лизинговой отрасли в 2010 году. Также значительная доля пришлась на "Росагролизинг", заключивший в 2009 году сделок на 35,1 млрд рублей.

В целом пятерка крупнейших компаний в 2009 году обеспечила около 60% объема нового бизнеса, при этом каждая из них в той или иной форме связана с государственным капиталом.

Для независимых частных компаний, в портфеле которых значительную долю занимают сегменты автотранспорта и оборудования, год запомнится продолжением резкого торможения, начавшегося еще в 2008 году.

В структуре лизинга снова увеличилась доля железнодорожного транспорта, доля авиации продолжила стремительно расти. За счет роста их объемов уменьшилась значимость автолизинга в формировании нового бизнеса (18,08%).

Совокупный портфель 73 лизинговых компаний, принявших участие в исследовании, за 2009 год изменился незначительно, увеличившись на 1% и достигнув 457, 9 млрд рублей. Объем полученных платежей показал рост на 16% и составил 153,5 млрд рублей. В будущем положительная динамика едва ли сохранится из-за сокращения объемов бизнеса и возможного рост доли просроченной задолженности. В то же время положительный результат свидетельствует о способности компаний взыскивать платежи и продуманности стратегий риск-менеджмента.

Сократился не только бизнес. Можно констатировать спад спроса на услуги лизинга. В 2009 году число обращений в лизинговые компании сократилось на 9,4%. Число одобренных обращений упало на 38,2%.

Лизинг автотранспорта

Объем лизинга автотранспорта за истекший год сократился вдвое, на 49,6%, составив 43,15 млрд рублей. Как и в остальных сегментах, погоду в лизинге автотранспорта делают отдельные крупные компании. Агропромышленная лизинговая компания "Росагролизинг", вложившая в лизинг грузового транспорта, прицепов и полуприцепов, более 10 млрд рублей, оттянула на себя почти четверть объемов рынка.

Значительно сократилось и число контрактов. В истекшем году было заключено 20,5 тыс. договоров, что в два раза меньше прошлогодних значений. При этом средняя стоимость договора не изменилась и составляет порядка 2 млн рублей.

Российский автомобильный рынок упал синхронно с рынком автолизинга. По данным комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса падение составило 49%, было реализовано 1,46 млн новых автомобилей. К основным причинам резкого сокращения объемов помимо неблагоприятной экономической конъюнктуры автопроизводители относят рост импортных пошлин, сокращение банковского финансирования и девальвацию рубля.

При этом быстрого восстановления авторынка производители не ждут, оптимистичный прогноз по их версии – продажа 1,5 млн новых автомобилей в 2010 году.

Лидером рынка автолизинга в 2009 году стал "Росагролизинг", профинансировавший сделки на 10,5 млрд рублей, большая часть которых пришлась на грузовой транспорт. Вторым по объемам стала компания Europlan, специализирующаяся на легковом транспорте. Третью позицию заняла компания CARCADE Лизинг.

Лизинг легкового транспорта, как и остальные сегменты автолизинга, потерял половину объемов в сравнении с показателями прошлого года. Однако учитывая высокую ликвидность легковых автомобилей можно было бы ожидать более оптимистичных показателей. Однозначно свою роль в значительном уменьшении объемов лизинга сыграли поправки к налоговому законодательству, отменившие ускоренную амортизацию для 1-3 групп. Учитывая тяжелую экономическую конъюнктуру, а также масштаб государственных мер по поддержке отечественного автопрома было бы целесообразно обратить внимание законодательной власти на возможность пересмотра принятых решений относительно порядка налогообложения.

Резкое падение в сегментах лизинга спецавтотранспорта, тягачей и автобусов, связано в значительной степени с трудностями привлечения средств на длительные сроки под дорогостоящие контракты. И снижением платежеспособного спроса на данные виды оборудования. Падение объемов лизинга автобусов стало продолжением еще позапрошлогодней тенденции. Спецавтотранспорт и тягачи в 2008 году продемонстрировали даже некоторый рост.

В 2010 году едва ли стоит ожидать значительного оживления в лизинге автотранспорта, учитывая прогнозы автопроизводителей. Абсолютные показатели, по-прежнему, будут зависеть от степени активности крупных компаний. Исходя из общего улучшения экономических показателей можно ожидать по крайней мере торможения падения в сегменте спецавтотехники. В то же время повлиять на ситуацию на рынке лизинга кардинально могли бы меры "сверху", такие как изменение тарифной политики, пересмотр правил начисления амортизации, а также субсидирование продаж отечественного автотранспорта.

Лизинг железнодорожного транспорта, авиатехники и судов


На фоне падения остальных сегментов лизинг дорогостоящих предметов показывает абсолютный прирост. В относительном выражении он составил 79%. Если полностью элиминировать исключительно большой вклад компании "Ильюшин Финанс Ко", то темпы прироста составят 97%, что свидетельствует о резкой активизации других участников рынка.

Тем не менее, основной вклад в данном сегменте приносят компании в той или иной форме, связанные с государственным капиталом.

Лизинг подвижного состава в 2009 увеличился в объемах на 19% (Без учета данных "ВТБ-Лизинг" и "Уралсиб Лизинг"). Однако при этом увеличилась и концентрация портфеля, на долю крупнейшего лизингодателя компании "Сбербанк Лизинг" пришелся 51% от общего объема нового бизнеса в данном сегменте. В целом рост объема сделок можно связать с тем, что в 2008 году данный сегмент уже успел сильно обрушиться за счет сворачивания ОАО "РЖД" лизинговых программ. И с учетом наличия неудовлетворенного спроса лизинговые компании начинают разворачивать свою деятельность с низкой базы.

99% нового бизнеса с судами это контракты, заключенные компанией "ВЭБ-Лизинг". Крайне медленная окупаемость крупнотоннажных судов еще в прошлом году полностью отпугнула независимые лизинговые компании от работы в данном сегменте. В 2009 году помимо компании "ВЭБ-Лизинг" только три компании заключили контракты на поставку судов общей стоимостью 42,5 млн рублей.

Объем сделок с авиатехникой вырос двукратно. Однако основной вклад в этот рост внесли всего две компании "Ильюшин Финанс Ко" и "ВЭБ-Лизинг".

21 компания из 73, принявших участие в анкетировании, работает в сегменте "big ticket". Однако сделки на крупные суммы свыше 1 млрд рублей в 2009 году заключали лишь 8 компаний.

Лизинг оборудования

Объем сделок с оборудованием в 2009 году составил 47,01 млрд рублей, уменьшившись вдвое. Число заключенных контрактов также сократилось почти в два раза. При этом средняя стоимость договора уменьшилась с 9,05 млн рублей до 8,5 млн рублей. Сложности с открытием крупных кредитных линий сказались на переориентации спроса лизингополучателей в пользу более дешевых и быстроокупающихся предметов лизинга.

Спад наблюдался практически во всех направлениях сделок с оборудованием. Значительный рост удалось показать только в сегментах телекоммуникационного оборудования, за счет крупной сделки, осуществленной компанией "Сбербанк Лизинг", и нефтегазодобывающего оборудования, где основной массив контрактов пришелся на компанию "Газтехлизинг". Также положительную динамику продемонстрировали медицинское, упаковочное и оборудование для развлекательных центров, однако здесь рост происходил на фоне крайне небольших показателей 2008 года.

Сильнее всего пострадал лизинг энергетического оборудования. Объемы двухлетней давности во многом зависели от нескольких компаний. В минувшем году крупных сделок было крайне мало, что спровоцировало падение объемов на 78%. Инфраструктурные проблемы заморозили бизнес в отношении сделок со строительной и дорожно-строительной техникой.

Лизинг сельскохозяйственной техники и племенного скота

Не пострадал от кризиса объем лизинга сельскохозяйственной техники. Наращивание объемов бизнеса государственной компанией "Росагролизинг" полностью компенсировало снижение активности со стороны остальных участников. В результате объем лизинга сельскохозяйственной техники и скота вырос на 22% и составил 25,3 млрд рублей.

Лизинг недвижимости

Лизинг недвижимости 2009 года потерял в объемах 3 млрд рублей и составил 3,9 млрд рублей. 2008 год был безусловно гораздо более удачным. Благодаря в основном первому полугодию 2008 года лизинговым компаниям удалось передать лизингополучателям недвижимого имущества на 7,01 млрд рублей. Наиболее популярен данный вид лизинга среди региональных лизингополучателей.

В целом данный сегмент по-прежнему остается очень перспективным ввиду низкой конкуренции и значительных возможностей для роста. Однако и в 2009 году большинство проблем законодательного характера относительно закрепления прав владения и распоряжения недвижимым имуществом решено не было.

Структура рынка лизинга по договорам

В 2009 году лизинговыми компаниями было заключено 29 178 договоров. Структура рынка изменилась в сторону сокращения средней продолжительности договора. По-прежнему подавляющее большинство договоров, 34% или 9 831 контракт, заключается на срок от 25 до 36 месяцев. Также пользуются популярность договора сроком от 13 до 24 месяцев, на их долю приходится 31% или 9 056 контрактов. В связи со значительным падением общего числа контрактов и сохранением доли участия государства в финансировании долгосрочных сделок доля договоров, заключаемых на срок от 49 месяцев и выше, возросла и составила 12%, против 5% в 2008 году.

Уменьшилась средняя стоимость краткосрочных контрактов. Для договоров, заключаемых на срок до 12 месяцев, она сократилась с 1,39 млн рублей до 1,05 млн рублей. А также для договоров на срок от 3 до 4 лет – с 6,58 до 4,47 млн рублей, что, по-видимому, связано с падением популярности лизинга оборудования и невозможности лизингополучателей демонстрировать платежеспособный спрос на дорогостоящее оборудование.

Структура лизинговой деятельности по федеральным округам и субъектам

Продолжается, начавшаяся в конце года, тенденция к сворачиванию бизнеса в регионах. Компании закрывают свои региональные подразделения. Доля Москвы в объеме нового бизнеса в сравнении с 2008 годом выросла на 10% и составила 39%, в совокупности с Центральным федеральным округом объем приходящегося на центральную часть рынка составляет почти 60%. При этом из регионов уходит не сам бизнес, а его объемы, распределение лизингополучателей практически не изменилось. Промышленное производство в регионах сильнее ощутило на себе влияние кризиса, значительно сократился платежеспособный спрос.

Частичный уход лизингодателей из регионов связан с переоценкой стратегий развития. Помимо необходимости оптимизации структуры расходов и отказа от масштабных вложений в организацию нового бизнеса, компаниями движет ужесточение подходов к оценке рисков. Территориальная удаленность повышает уровень имущественных рисков. Лизингодатели закрывают свои региональные представительства – филиальная сеть лизинговых компаний в 2009 году уменьшилась на 8%. Только 38 компаний из опрошенных 73 имеют территориальные подразделения в других регионах.

В то же время на всей территории России нет региона, где бы не использовались услуги лизинга.

Тенденция роста объемов лизинга в центральной части страны происходит на фоне сокращения доли остальных федеральных округов в объемах бизнеса. Следует отметить продолжающийся рост доли рынка лизинга в Сибирском федеральном округе. Крупные проекты в СФО осуществляют "Сбербанк Лизинг" (в Иркутской и Кемеровской областях), "Росагролизинг", который сосредоточил свою активность в Новосибирске, и "ВЭБ-Лизинг".

Что характерно по материалам прошлогоднего исследования регионы демонстрировали значительный рост объемов нового бизнеса, особенно Южный и Центральный федеральные округа.

При этом рынок сохраняет структуру по доле численности лизингополучателей. Доли регионов практически не изменились в сравнении с прошлым годом. Что в совокупности с изменившейся структурой по объему нового бизнеса указывает на миграцию всех крупных сделок из регионов в центр, и уменьшение объемов бизнеса независимых региональных компаний.

Москва

С лизингополучателями из Москвы работает 60,3% лизинговых компаний, участвовавших в исследовании, ими было заключено сделок на общую сумму 93 537 млн рублей с 3 431 лизингополучателем. При этом объем заключенных сделок увеличился на 15,19%, а количество лизингополучателей выросло на 1,6%. Разрыв в динамике роста этих двух показателей указывает на рост средней стоимости сделки лизинга в Москве, что в многом связано с деятельностью компании "Ильюшин Финанс Ко", заключившей сделку с одним лизингополучателем на 51 млрд рублей.

Санкт-Петербург

Санкт-Петербург продолжает терять в объемах, в 2009 году падение составило 42%. Новый бизнес по данным 73 компаний, принявших участие в опросе, составил 9 761,58 млн рублей. Число лизингополучателей также сократилось на 15%. Разрыв в динамике темпов снижения этих двух показателей в данном случае указывает на снижение средней цены контракта в регионе.

Центральный федеральный округ

Центральный федеральный округ – один из немногих регионов продемонстрировавших тенденцию к росту в 2009 году, объем нового бизнеса составил 46,5 млрд рублей, увеличившись на 11%.

Большая доля объемов бизнеса пришлась на Московскую область (34%), где активность проявляли практически все компании, ведущие бизнес в ЦФО. В Воронежской области, сопоставимые с Московской областью, объемы лизинга (32%) удалось привлечь благодаря поставкам авиатехники на Воронежский авиационный завод. В Белгородской и Липецкой областях основной объем контрактов заключался на поставку сельскохозяйственной техники.

Северо-Западный Федеральный округ

В Северо-Западном регионе объемы лизинга сократились более, чем в два раза. По данным 26 компаний, работающих в регионе, он составил 2 573,6 млн рублей. Число лизингополучателей снизилось не столь резко, что также указывает на снижение средней цены договора.

Основной массив сделок приходится на Ленинградскую область (26%), еще четыре региона занимают в среднем около десятой доли рынка каждая. При этом объем приходящийся на каждый из регионов крайне невелик.

Дальневосточный федеральный округ

Объем нового бизнеса в дальневосточном регионе сократился незначительно в сравнении с остальными территориями – на 10,6%. Это тем более обнадеживающий показатель, если учесть что в 2008 году около трети от объема пришлось на поставки компании "Ильюшин Финанс Ко", которые в истекшем году не осуществлялись.

Абсолютный лидер региона по объему заключенных сделок – Хабаровский край. На его долю пришлось 64% от общего объема сделок. Следом за ним на второй позиции находится Республика Саха (Якутия) – 18%. Из Приморского края, в прошлом году оттянувшем на себя 57% от объема сделок, лизинг практически ушел. В 2009 году его доля составила около 5%.

Приволжский федеральный округ

В Приволжском федеральном округе активность лизинговых компаний существенно сократилась. При этом услуги лизинга на территории региона оказывает 60% компаний, принявших участие в опросе. С учетом роста общего числа лизингополучателей, можно констатировать, что в регионе значительно сократилась средняя стоимость договора.

Лидером округа по объему новых сделок стала Нижегородская область. С лизингополучателями из этого региона было заключено сделок на сумму 6 878 млн рублей. Далее идет Республика Татарстан с объем нового бизнеса 4 472 млн рублей, а затем Саратовская область, Республика Башкортостан и Самарская область с объемом нового бизнеса 2 778, 2 424 и 2 401 млн рублей соответственно. Наименьший объем нового бизнеса зафиксирован в Чувашской Республике – 326 млн рублей. В остальных регионах округа средняя стоимость нового бизнеса составила 934 млн рублей.

Сибирский федеральный округ

Сибирский федеральный округ в 2009 году стал крайне привлекательным для крупных лизингодателей, в том числе для компаний "Сбербанк Лизинг", "ВЭБ-Лизинг" и "Росагролизинг". Приход крупных компаний привел к росту объемов нового бизнеса на фоне снижения числа лизингополучателей. В 2009 году лизингополучатели из СФО получили объекты лизинга общей стоимостью 28 049 млн рублей.

Основной массив сделок пришелся на Иркутскую, Кемеровскую и Новосибирскую области и был во многом связан с крупными контрактами на поставку телекоммуникационного оборудования и сельскохозяйственной техники. На остальные 9 регионов пришелся 21% от объема нового бизнеса.

Южный федеральный округ

2009 год не оправдал блестящих перспектив, которые ожидались в Южном федеральном округе. Объем нового бизнеса сократился на 43% до 11,96 млрд рублей при росте числа лизингополучателей в 1,5 раза.

В региональном разрезе объем нового бизнеса распределен между субъектами относительно равномерно с лидирующими областями: Краснодарский край (28%), Ставропольский край (24%), Ростовская область (22%).

Уральский федеральный округ

УФО также значительно потерял в объемах (-53%). Сокращение связано, в первую очередь, с ухудшением экономической конъюнктуры и спадом промышленного производства. Большинство компаний существенно уменьшило объемы сделок в сравнении с данными предыдущего года. Однако они покинули рынок полностью, с лизингополучателями из региона сотрудничает 41 лизинговая компания из опрошенных.

Лидером региона по объему заключенных сделок стал Ямало-Ненецкий АО, лизингополучатели которого заключили крупные договора с компанией "Гахтехлизинг". Оставшийся объем сделок равномерно распределен среди остальных субъектов.

Финансирование лизинговой деятельности

Структура финансирования лизинговой деятельности не претерпела за год значительных изменений. Сохраняется тенденция к увеличению роли собственных средств компаний. Если в конце 2008 года только 7,4% деятельности компании осуществлялось за счет собственного капитала, то в конце 2009 этот показатель равнялся уже 13%. При этом доля авансовых платежей практически прекратила расти на уровне в 20%, что указывает на исчерпанность данного ресурса. Сократилась доля кредитов, полученных от российских банков с 54,5% до 47%.

В то же время ситуация с финансированием лизинговых операций немного изменилась к лучшему. Средневзвешенная ставка привлечения заемных средств в 2009 году равнялась 15,7%. По данным Центрального Банка в среднем организации из нефинансового сектора привлекали в 2009 году рублевые кредиты на срок свыше 1 года под 15,3%. Сравнительно небольшой разрыв свидетельствует о повышении уровня банковской лояльности к кредитованию лизинговых сделок в сравнении с серьезным замораживанием операций в этом направлении в конце позапрошлого начале прошлого годов.

В целом в отношении процентных ставок налицо значительная дифференциация по условиям финансирования для компаний из различных категорий. Кэптивные и аффилированные с банками компании имеют возможности для привлечения средств под проценты в среднем на 3-4 пункта ниже средневзвешенных по рынку. Основной массе небольших и средних независимых компаний приходится привлекать средства под 18-20 процентов годовых.

Источник: All-Leasing.Ru
Нашли ошибку в тексте - выделите ее и нажмите Ctrl+Enter